Air Canada refinance 18 avions Airbus A220

  • Aviation
  •   24-09-2020  9:35
  •   Pax Global Media

Air Canada refinance 18 avions Airbus A220
L'Airbus A220-300 d'Air Canada a été dévoilé en janvier 2020 (Pax Global Media).
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Air Canada a récemment conclu deux opérations de refinancement à plus long terme qui lui ont rapporté un montant total d'environ 1,52 G$, en remplacement de facilités à court terme.

La première opération, totalisant 787,7 millions de dollars, porte sur le financement de l’achat par Air Canada des 18 premiers Airbus A220, ce qui, à son tour, devrait réduire les dépenses de trésorerie à court terme de la compagnie aérienne.

Ce refinancement a une durée de 12 ans à compter de la livraison de chaque avion à taux variable, ce qui équivaut à un taux d'intérêt approximatif de 2,39% en utilisant les taux CDOR actuels.

Air Canada remboursera le financement provisoire de 787,7 millions pour les 18 mêmes avions A220 mis en place en avril 2020.

Tout montant restant impayé sera remboursé suite au financement du 18e A220, attendu début 2021.

La classe Affaires à bord de l'A220-300 d'Air Canada.

La deuxième transaction consiste en un placement privé de deux tranches de certificats de fiducie bonifiés portant sur du matériel, dont le produit a servi à acheter des billets garantis par nantissement de matériel émis par Air Canada et garantis par trois appareils 787-9 de Boeing, trois appareils 777-300ER de Boeing, un appareil 777-200LR de Boeing et neuf appareils A321-200.

Les deux tranches de certificats ont une valeur nominale globale combinée de 552,6 M$ US et un taux d'intérêt moyen pondéré de 5,73 %. 

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Le placement privé est composé de certificats de catégorie A (totalisant 452,6 millions de dollars américains)et de certificats de catégorie B totalisant 100 millions de dollars américains). 

Air Canada a utilisé le produit de ce financement ainsi que des liquidités disponibles pour rembourser intégralement le prêt à terme de 600 M$ US à échéance de 364 jours initialement mis en place en avril 2020.

Les échéances de dettes en 2021 précédemment communiquées dans nos résultats du deuxième trimestre de 2020 seront, sur une base pro forma, réduites d'environ 1,42 G$ et sont maintenant estimées à un total de 1,71 G$, une fois que les deux prêts relais susmentionnés auront été entièrement remboursés.

« Ces deux opérations de refinancement ont été réalisées dans un contexte extrêmement difficile et continuent de démontrer la capacité d'Air Canada à accéder aux marchés financiers à des conditions attrayantes, soit pour améliorer sa liquidité, soit pour refinancer la dette existante afin de reporter les échéances de sa dette à plus long terme et réduire le risque financier global », a déclaré Pierre Houle, directeur général et trésorier d'Air Canada.

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